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SEGUROS| 15.06.2021

Alma Mundi Insurtech: um fundo para antecipar o futuro do seguro e da sociedade

Marta Villalba

Neus Martínez

Esse fundo de venture capital foi criado há três anos com um motivo: financiar empresas que transformam o setor de seguros procurando negócios, mas sem perder o foco nas pessoas e na sociedade.
Há algumas semanas, a empresa alemã de seguros digitais, a Wefox, fechou um ciclo recorde de financiamento de 650 milhões de dólares (530 milhões de euros), o maior já registrado em todo o mundo por uma startup do ecossistema da insurtech (concentrado na tecnologia de seguros). O fundo de capital de risco da Espanha, Alma Mundi Ventures, que tem a MAPFRE como principal investidora e opera sob a gestão da empresa Mundi Ventures, participou da operação, entre outros. Esse caso é um bom exemplo de como o futuro (e o presente) do setor de seguros está cada vez mais vinculado a uma estreita colaboração entre grandes grupos e estes novos atuantes

A transformação digital em todos os setores de negócios e na sociedade é imbatível. E, se adicionarmos o cenário da COVID-19, veremos uma mudança clara no roteiro incorporado pelas empresas. O fundo Alma Mundi Insurtech, que opera há três anos, está alinhado com esses desafios com uma abordagem única: ele foi o primeiro fundo independente da Europa a concentrar-se 100% no setor dos seguros e é atualmente o maior atuante desse tipo devido ao tamanho e à atividade. Ele participou por parte da MAPFRE e compartilha a visão, o compromisso de promover as necessidades das pessoas e da sociedade e a sua expertise para enfrentar os desafios do setor, embora o deal flow e a seleção de projetos do portfólio seja completamente a equipe de profissionais que compõem o fundo.

O fundo nasceu sob a supervisão da Mundi Ventures, uma empresa que iniciou as atividades em 2015 com Javier Santiso, atual presidente, e que mentem startups em early stage tecnológico, com modelos de negócios B2B e que estão elevando as séries A e B de financiamento. Conversamos com ele para aprender em primeira mão como a Alma Mundi Insurtech funciona e como, a partir de um modelo de inovação aberto, grandes empresas como a MAPFRE podem ser impulsionadas por essas empresas.

Para Santiso, “as pessoas são a única coisa importante para uma grande empresa e, ainda mais, para empresas relativamente pequenas”. Essa é uma das suposições para analisar modelos de negócios, tecnologia, finanças e, principalmente, equipes que compõem os projetos em que são realizados investimentos.

 

Radiografia da Alma Mundi Insurtech

Javier Santiso diz que “especialmente na Europa e devido às muitas oportunidades, a melhor maneira de investir em tecnologia é restringir o foco e baseá-lo em dois eixos: o vertical, que corresponde aos seguros, e o horizontal, que abrange tecnologias como a inteligência artificial.” Por isso, a Alma Mundi Insurtech vem seguindo uma estratégia de investimento desde o começo, com base na mistura de três áreas: insurtech, healthtech e empresas com tecnologia de ponta aplicáveis ao setor de seguros.

Por outro lado, os grupos de seguros estão cada vez mais receptivos a projetos tentadores que estão em conformidade com os critérios de investimentos de ASG. E essa é precisamente uma das características de muitas das startups que buscam o financiamento de Alma Mundi Insurtech. Seguir nessa linha é realmente se tornar envolvido em uma demanda cada vez mais difundida da sociedade e das empresas. Não devemos parar mais apenas no recente fiasco na estreia no mercado das ações da Deliveroo devido ao controverso cuidado da empresa com os revendedores. Esse é um sinal de que os pilares da responsabilidade social devem ser autênticos e coerentes.

Embora o fundo foque em startups em early stage e no mercado internacional, projetos em potencial para Alma Mundi Insurtech não são incipientes e quando entram no deal flow, muitos deles já têm pelo menos um produto no mercado, geram receita e têm uma estrutura relativamente consolidada. Conforme Joan Cuscó, Diretor Global de Transformação da MAPFRE, “nas primeiras etapas, as startups provocam o mercado com um uso radical de tecnologia para partes específicas da cadeia de valor: análise de riscos, subscrição, distribuição etc. À medida que ganham força, elas estendem a promessa para desafiar o modelo de negócios de seguros como um todo.”

Nos três anos de atividade, a Alma Mundi Insurtech recebeu mais de 900 propostas, que geraram 21 investimentos. Uma dúzia de critérios é responsável por filtrar e avaliar os projetos, com base em uma série de profissionais que trabalham em empresas e completam o ângulo de visão para tomar as decisões de investimento. No fluxo de negócios, valorizamos os campos jurídicos, tecnológicos, de recursos humanos e temos especialistas relacionados a cada projeto que oferecem o seu know-how específico, a melhor maneira de cruzar a realidade com o que está no papel.

Durante o processo de análise, o âmbito das pessoas também está bastante envolvido. Para essa predisposição dos empreendedores alinhados com o projeto, a Alma Mundi Insurtech realiza esforços para recrutar ou ajustar equipes para fechar o círculo com as pessoas certas.

Três exemplos de investimentos de alto impacto

Os critérios do projeto alinhados com a política de investimento da Alma Mundi Insurtech são combinados nas três empresas descritas abaixo. Eles são bons exemplos que respondem às tendências e às necessidades da sociedade e têm como denominador comum o core business.

Clarity AI

Fundada por Rebeca Minguela, na Espanha, com escritórios na Espanha, nos Estados Unidos e no Reino Unido, ela é a maior ferramenta quantitativa de inteligência artificial para investimentos sustentáveis. Seu software de classificação ajuda os gerentes de investimento a avaliarem o nível de responsabilidade social e ambiental para investimentos atuais e potenciais.

Sua tecnologia não é apenas um provedor de dados, mas ela usa big data e machine learning para quantificar e avaliar o impacto social. A empresa está em operações desde 2017 em um âmbito global. Ela tem uma rede de clientes com mais de três bilhões de ativos sob sua gestão.

Cuideo

Antes da pandemia da COVID-19, Alma Mundi Insurtech já traçou os problemas relacionados e derivados do envelhecimento da população. A oportunidade foi apresentada em 2019 com a empresa mais interessante que lidava com a situação da pirâmide populacional.

A Cuideo, com sede em Barcelona (Espanha), é uma plataforma para gerenciar o atendimento domiciliar de idosos com uma extensa rede de profissionais especializados. Essa é uma preocupação que pode ser do interesse de diferentes setores, incluindo o mundo dos seguros, que possui uma sensibilidade especial nesse setor.

Naturalmente, essa resposta se apresenta à sociedade de duas formas: uma solução para as famílias que necessitam de cuidados para os idosos (a difícil situação para essa parte da população foi percebida durante a pandemia); e, por outro lado, a concessão de direitos legais ao grupo de cuidadores que, em muitos casos, fazem parte de uma atividade econômica submersa.

Omocom

Por que comprar um aparelho eletrodoméstico, celular ou mobília que vou trocar em quatro anos? A Omocom é outro exemplo de investimento em modelos e tecnologias inovadoras e na exploração de novos mercados.

A empresa sueca se concentra na economia circular e oferece aos diferentes retailers (como, por exemplo, a Ikea) uma solução original para uma tendência crescente em um mercado emergente: seguro para produtos que podem ser comprados como leasing.

Ao estabelecer uma parceria com a economia circular, é possível otimizar o consumo, reduzir a pegada de carbono, reutilizar os recursos, prolongar a vida útil ou oferecer uma segunda chance. Ela deve estar alinhada com o impacto ecológico.

Perguntamos a Javier Santiso sobre os desafios do futuro e outras questões

Quais são as tendências do ecossistema insurtech?

Primeiramente, há dois vencedores para mim, que são os grupos de seguros e as empresas de tecnologia que conduzem modelos de colaboração mais equitativos e participativos. E essa é precisamente a primeira das tendências que estamos vivenciando na insurtech: a chave é encontrar modelos que contribuam para o crescimento de ambos os lados, em vez de canibalizar. Trabalhamos com startups que veem grupos seguradores como aliados; e grupos seguradores que sabem como trabalhar e construir alianças com startups. O investimento em capital de risco é outro mecanismo de inovação aberta, combinando recursos internos e externos.

A segunda tendência é obter eficiência usando tecnologias, tanto para sistemas quanto para processos.

E o terceiro, que para mim é uma mega trend, mesmo como tema de inversão, é precisamente a inversão do impacto como os três exemplos discutidos (Cuideo, Clarity e Omocom), que vão além do mundo dos seguros. Se as empresas do setor de tecnologia não tiverem um modelo saudável com base nesse ponto de vista, elas terão dificuldades mais cedo ou mais tarde, como ocorreu com a Deliveroo. Atualmente, grandes gerentes de ativos e grupos de seguros em particular estão pedindo isso quando investem em ação, mesmo se for para a regulamentação.

Qual é a visão de Alma Mundi Insurtech das pessoas como um todo versus o capital de risco?

As pessoas são a única coisa importante para uma grande corporação, assim como para empresas relativamente pequenas. Elas são fundamentais. É claro que gastamos muito do nosso tempo analisando modelos de negócios e de tecnologia, mas a chave é as pessoas que os executam. Uma péssima ideia executada por uma equipe espetacular pode ser transformada em uma empresa de tecnologia de ponta. Uma tecnologia de ponta e desenvolvida por gênios, mas incapaz de alcançar o mercado, não servirá para nada.

No venture capital, estamos falando de empresas que, muitas vezes, são relativamente pequenas e que a tecnologia e a participação financeira são fundamentais, mas tão importantes quanto o capital humano. Sem um bom capital humano, a empresa não começa, por isso analisamos todos os fatores importantes detalhadamente. No momento, também estamos ajustando esse ponto. Às vezes, você até ajustar a equipe de gerenciamento ou fazer um recrutamento para obter todos os ingredientes, incluindo a parte de management.

Que conselho você daria a uma empresa que está criando uma proposta para apresentar à Alma Mundi Insurtech?

Primeiramente, se a atividade se concentrar na mega trend que mencionei anteriormente, vamos olhar para ela com mais prioridade. E, em segundo lugar, não se preocupar muito com os investidores. O melhor momento para conversar com eles é quando você não precisa de investimento exclusivamente para o capital, mas quando precisa deles para expandir os negócios ou avançar na estratégia.