MAPFRE
Madrid 2,066 EUR -0,02 (-0,77 %)
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Relatórios dos projetos de investigação feitos pelo MAPFRE Economics. Tratam-se de relatórios de natureza técnica através dos quais queremos partilhar ideias sobre diferentes temas relacionados com a economia, o sistema financeiro e o sector dos seguros.

Relatórios dos projetos de investigação feitos pelo MAPFRE Economics. Tratam-se de relatórios de natureza técnica através dos quais queremos partilhar ideias sobre diferentes temas relacionados com a economia, o sistema financeiro e o sector dos seguros.

Perspectivas sobre os regimes regulatórios de solvência de seguros

Nas últimas décadas a regulamentação do sistema financeiro esteve sujeita a um processo contínuo de ajuste, cujo denominador comum foi a mudança para esquemas baseados em risco. Com base em uma análise dos marcos regulatórios característicos de várias regiões do mundo (Estados Unidos, América Latina, Ásia-Pacífico e União Europeia), bem como das iniciativas globais nessa área, o estudo analisa as regulamentações prudenciais aplicáveis às seguradoras e seus grupos desde a última avaliação na versão publicada pela MAPFRE Economics em 2018, para incluir as alteraçôes realizadas desde então a uma regulamentação baseada em risco. Além disso, a partir de uma perspectiva de política pública, o relatório elabora o conjunto de pré-condições institucionais e de mercado que é desejável atender para obter mais avanços na implementação da regulamentação baseada em riscos no setor de seguros.

Perspectivas sobre os regimes regulatórios de solvência de seguros (Espanhol)
Perspectivas sobre os regimes regulatórios de solvência de seguros (Inglês)

Poupança global e investimentos no setor de seguros

O modelo de negócios de seguros implica a necessidade de implementar estratégias de investimento orientadas para o passivo a fim de obter uma adequada coincidencia de prazos de vencimento, moedas e taxas de juros entre os passivos assumidos e os instrumentos de investimento que os respaldam. Ao fazer isso, as seguradoras apoiam o processo de investimento na economia por meio de um fluxo estável de recursos que fornece financiamento de longo prazo e contribui para a estabilidade do sistema financeiro. Nesse contexto, o relatório fornece uma avaliação geral dos recentes desenvolvimentos na poupança global, bem como uma visão geral da distribuição e do perfil de risco, por tipo de ativo, das carteiras de investimento das seguradoras em mercados selecionados nas principais regiões globais. Ele também inclui uma análise dos portfólios de investimento de grupos de seguros internacionais selecionados, incluindo informações sobre as classificações de crédito dos portfólios nos quais eles investem.

Poupança global e investimentos no setor de seguros (Espanhol)
Poupança global e investimentos no setor de seguros (Inglês)

Os mercados imobiliários e o setor de seguros

A atividade imobiliária é uma área de particular interesse para o setor de seguros, na medida em que está ligada a uma grande variedade de riscos. Com base nas principais inter-relações entre o setor de seguros e o mercado imobiliário residencial, o relatório analisa os vínculos entre os dois em vários países de referência. Também propõe uma medida relativa do potencial para o setor de seguros derivado do dinamismo dos mercados imobiliários para um universo de 43 países, com base na construção do Indicador de Potencial Imobiliário para o Setor de Seguros, que visa avaliar a capacidade relativa do setor de seguros para transformar a dinâmica do mercado imobiliário em nova demanda de seguros.

Os mercados imobiliários e o setor de seguros (Espanhol)
Os mercados imobiliários e o setor de seguros (Inglês)

Poupança mundial depois da pandemía e investimentos no setor de seguros

Este relatório atualiza as informações contidas nos relatórios sobre a distribuição e perfil de risco das carteiras de investimento das companhias de seguros que a MAPFRE Economics vem preparando desde 2018, para uma amostra de mercados das grandes regiões a nível mundial. O relatório também inclui uma análise das carteiras de investimento de uma seleção de grandes grupos de seguros europeus, que incorpora informações sobre a classificação de crédito das carteiras onde eles investem. Além disso, esta versão do relatório inclui uma análise preliminar da poupança mundial após a pandemia de Covid-19, que fornece uma visão geral dos principais fatores que afetaram a poupança durante a crise de saúde, tanto da perspectiva das economias desenvolvidas como das emergentes, permitindo destacar a relevância do setor de seguros como um dos principais motores da poupança e, consequentemente, dos principais investidores institucionais de médio e longo prazo.

Poupança mundial depois da pandemía e investimentos no setor de seguros (Espanhol)
Poupança mundial depois da pandemía e investimentos no setor de seguros (Inglês)

Covid-19: uma análise preliminar dos impactos demográficos e no setor de seguros

O relatório fornece uma avaliação do impacto demográfico da pandemia de Covid-19, particularmente sobre a mortalidade. Com base em uma revisão dos dados de 15 países selecionados nas Américas, Europa e Ásia-Pacífico, o estudo fornece uma estimativa do excesso de mortalidade durante os dois primeiros anos da pandemia. Também fornece uma revisão das inter-relações entre o excesso de mortalidade e outras variáveis econômicas e de saúde, e propõe um “Indicador de Eficácia de Gestão Pandêmica” que agrega, usando um índice sintético, o efeito combinado de todas essas variáveis para um universo de 39 países.

Covid-19: uma análise preliminar dos impactos demográficos e no setor de seguros (Espanhol)
Covid-19: uma análise preliminar dos impactos demográficos e no setor de seguros (Inglês)

Sistemas de pensões numa perspectiva global

Com base no quadro conceptual baseado nos riscos a que os sistemas de pensões estão expostos (que foi proposto no relatório de 2017 de MAPFRE Economics), este estudo atualiza a revisão dos seis modelos de referência então analisados (Chile, Estados Unidos, Espanha, Reino Unido, Suécia e Holanda) e acrescenta cinco novos modelos (Brasil, Alemanha, França, Coreia do Sul e Japão). Além disso, o relatório inclui o “Indicador de Pressão sobre os Sistemas de Pensões de Reforma” (IPSPJ), desenvolvido pela MAPFRE Economics para 45 países, que ajuda a avaliar o grau de pressão a que estes sistemas estão sujeitos para serem objeto de reformas. Com base nesta análise comparativa internacional, o relatório propõe um conjunto de elementos de política pública para tornar os sistemas de pensões sustentáveis e estáveis a médio e longo prazo.

Sistemas de pensões numa perspectiva global (Espanhol)
Sistemas de pensões numa perspectiva global (Inglês)

Investimentos do setor dos seguros (editar 2021)

O relatório fornece uma visão geral da evolução, distribuição e perfil de risco dos activos nas carteiras de investimento das companhias de seguros numa selecção de mercados desenvolvidos (Zona Euro, Estados Unidos, Japão, Reino Unido e Espanha) e mercados emergentes (Brasil e México). O estudo inclui também uma análise das carteiras de investimento de uma selecção de grandes grupos seguradores europeus, que considera informações sobre a notação de crédito das carteiras em que estes grupos investem. Este relatório é particularmente relevante na medida em que o sector dos seguros é um dos maiores investidores institucionais a nível mundial e, desta forma, contribui para a formação de capital através de um fluxo estável de recursos para o financiamento a longo prazo de projectos que impulsionam o crescimento económico, apoiando também a estabilidade do sistema financeiro ao proporcionar à economia um mecanismo que reduz a prociclicidade em tempos de crise.

Investimentos do setor dos seguros (Espanhol)
Investimentos do setor dos seguros (Inglês)

Elementos para o desenvolvimento de seguro de vida

O seguro de vida não só oferece compensação e proteção pessoal contra os riscos de morte e aqueles relacionados à aposentadoria, mas também proporciona um fluxo estável de recursos para o financiamento de projetos produtivos de médio e longo prazo, proporcionando ao sistema econômico uma importante ferramenta de estabilização anti-cíclica.

Este relatório faz uma análise comparativa da experiência internacional do seguro de vida e dos mecanismos que têm sido utilizados para fazer deste produto uma ferramenta de política pública para estimular a poupança, especialmente a médio e longo prazo. Fornece uma visão detalhada da rica da tipologia de produtos existentes nos mercados analisados, de acordo com uma classificação que os agrupa em cinco grandes categorias: risco, poupança, investimento, rendimento e produtos específicos para a reforma. É oferecida uma análise global e um estudo específico de uma seleção de mercados representativos, abrangendo os Estados Unidos, México, Brasil, Espanha, Reino Unido, Itália, Japão e Hong Kong.

Elementos para o desenvolvimento de seguro de vida (Português)
Elementos para o desenvolvimento de seguro de vida (Espanhol)
Elementos para o desenvolvimento de seguro de vida (Inglês)

Inclusão financeira em seguros

A busca de mecanismos para aumentar o acesso da população, especialmente daqueles de menor renda, para transferir os riscos que enfrentam e para compensar as perdas decorrentes da materialização desses riscos, é parte essencial das políticas públicas destinadas à melhoria das condições materiais de vida da população. Assim, este relatório apresenta uma análise conceitual e experiência internacional sobre como o microsseguro pode contribuir para o propósito da inclusão financeira e, com ela, aumentar as possibilidades de um segmento muito amplo da sociedade possa ter acesso a níveis mais elevados de bem-estar.

Este relatório, que visa proporcionar uma visão atualizada dos mercados, produtos e população alvo do microsseguro, foi produzido no âmbito do Plano de Sustentabilidade MAPFRE 2019-2021, uma de suas linhas de trabalho refere-se à “Educação financeira/seguros e acessibilidade de seguros”.

Inclusão financeira em seguros (Espanhol) (.PDF, 5,59 MB)
Inclusão financeira em seguros (Inglês) (.PDF, 7,4 MB)

Investimentos do setor dos seguros (editar 2020)

Este relatório oferece uma visão comparativa da distribuição dos investimentos das seguradoras por tipo de ativo numa seleção de mercados, incluindo quatro dos maiores do mundo (Zona Euro, Estados Unidos, Japão e Reino Unido), aos quais devem ser acrescentados a Espanha, Brasil e México. Sempre que possível, foi feita uma distinção entre a carteira de investimentos tradicional (na qual o risco de investimento é retido no balanço das seguradoras) e aqueles em que o risco de investimento é assumido pelo tomador de seguro, apresentando informações para os anos de 2008 a 2018. O estudo é complementado por uma análise das carteiras de investimento de seis grandes grupos seguradores europeus que operam a nível global, com dados referentes a 2018, e uma comparação dos encargos brutos de capital regulamentar aplicáveis às categorias mais representativas das carteiras de investimento das seguradoras que aplicam a fórmula standard de Solvência II.

Investimentos do setor dos seguros (Espanhol)
Investimentos do setor dos seguros (Inglês)

Envelhecimento Populacional

O informe oferece uma reflexão em torno ao impacto económico e sobre a seguridade social derivado do processo de envelhecimento populacional, considerando que o aumento de uma população mais idosa pode ser um dos fatores que está por trás da tendência à estagnação secular, a crescente interdependência financeira, e a desigualdade econômica. Da mesma forma, abordam-se os principais efeitos da transição demográfica sobre a sustentabilidade dos sistemas de previdência e saúde.

Envelhecimento Populacional (Espanhol)
Envelhecimento Populacional (Inglês)

Sistemas de Saúde: uma análise global

O relatório analisa um conjunto selecionado de sistemas de saúde em diferentes regiões do mundo, incluindo modelos que incorporam algumas características que lhes diferencia dos demais e que podem ser referência no momento de desenhar políticas públicas relacionadas com sistemas sanitários. De igual maneira, o relatório propõe um Indicador de Eficácia dos Sistemas de Saúde (IESS), o qual se estimou para um total de 180 países e que permite ter uma visão global comparativa dos mesmos.

Sistemas de Saúde: uma análise global (Espanhol)
Sistemas de Saúde: uma análise global (Inglês)
Sistemas de Saúde: uma análise global (Espanhol) (ePub)
Sistemas de Saúde: uma análise global (Inglês) (ePub)

Investimentos do setor dos seguros: analizam-se, em varios mercados, onde investe o setor (editar 2018)

Este relatório analisa a dimensão e o papel do setor dos seguros como investidor relevante e estável no financiamento das economias. Para um conjunto de mercados representativos estudou-se em que tipos de ativos investem as seguradoras, em que proporções e a sua variação na última década. No relatório mostra-se como as decisões de investimento estão fortemente condicionadas pela necessidade de alinhar ativos e passivos, pelas cargas de capital dos regimes de solvência e pelo nível de risco dos próprios ativos.

Investimentos do setor dos seguros (Espanhol)
Investimentos do setor dos seguros (Inglês)

Regimes de regulação de solvencia nos seguros

As seguradoras e os seus grupos são entidades que devido a que desempenham um papel chave no funcionamento do sistema financeiro e na atividade econômica em geral, encontram-se, sem exceção, submetidas a regimes de regulação prudencial. Neste âmbito, as últimas crises financeiras que vivemos abriram um processo de convergência progressivo e assimétrico a nível mundial, na adoção de regulações baseadas em riscos. Neste estúdios analisa-se o estado de avance e as complexidades associadas a este processo, considerando o panorama em grandes mercados maduros como os Estados Unidos e a Euro-zona, assim como noutros mercados emergentes da América Latina e da Ásia-Pacífico. O relatório também trata do esforço que está realizando a nível mundial a Associação Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS) na elaboração de pautas harmonizadas para a supervisão dos grandes grupos seguradores internacionais.

Regimes de regulação de solvencia nos seguros (Espanhol)
Regimes de regulação de solvencia nos seguros (Inglês)
Regimes de regulação de solvencia nos seguros (Espanhol) (ePub)
Regimes de regulação de solvencia nos seguros (Inglês) (ePub)

Sistemas de Pensões

Este estudo tem como objetivo fundamental ajudar a diagnosticar um dos pilares mais importantes da organização social dos nossos dias, os sistemas de pensões, ressaltando os riscos a que se encontram expostos e identificando os elementos que lhes podem dar sustentabilidade e estabilidade de longo prazo.

Sistemas de Pensões (Espanhol)
Sistemas de Pensões (Inglês)
Sistemas de Pensões (Espanhol) (ePub)
Sistemas de Pensões (Inglês) (ePub)

Elementos para a expansão dos seguros na América Latina

Este estudo tem como objetivo fundamental abordar a análise dos principais determinantes do nível de penetração do seguro na América Latina, com o propósito de definir as linhas gerais que poderiam ser consideradas no desenho de políticas públicas orientadas a aumentar a penetração nas economias da região. Para isso, quadro conceptual usado na preparação deste trabalho concentrou-se na análise dos principais fatores que podem impulsar os niveles de penetração (prêmios/PIB) desde o ponto de vista tanto da oferta (os que incidem na geração de serviços de seguros) como da procura (os que explicam a intensidade do consumo desses serviços).

Elementos para a expansão dos seguros na América Latina (Espanhol)
Elementos para a expansão dos seguros na América Latina (Inglês)
Elementos para a expansão dos seguros na América Latina (Espanhol) (ePub)
Elementos para a expansão dos seguros na América Latina (Inglês) (ePub)