A MAPFRE registra um lucro de 276 milhões no primeiro trimestre, 27,6% a mais do que no ano anterior

“Os excelentes resultados confirmam as expectativas muito positivas para a MAPFRE em 2025, com um resultado mais equilibrado e melhores índices de gestão. Em um ambiente de constantes mudanças, nosso balanço sólido permite encarar o futuro com confiança”, afirma Antonio Huertas, presidente da MAPFRE.

A MAPFRE S.A. adverte que os números e índices contidos neste relatório de atividades são apresentados de acordo com os princípios contábeis vigentes em cada país, homogeneizados para permitir a comparação e a agregação entre unidades e regiões. Para isso, foram aplicados determinados ajustes, sendo os mais relevantes os seguintes: a eliminação da amortização do ágio na Espanha e a eliminação das reservas catastróficas em alguns países da América Latina. Em Malta e Portugal, a contabilidade local aplicável são as NIIF 17 & 9. O Grupo MAPFRE apresenta suas demonstrações financeiras sob as normas internacionais vigentes (NIIF 9 e 17), aplicáveis às entidades cotadas com caráter semestral.

1. Principais magnitudes

1) As tendências de crescimento em moeda local foram muito sólidas. A desvalorização das principais moedas, especialmente o real brasileiro, o peso mexicano e a lira turca, afetaram os números de crescimento em euros.

a) A taxa de câmbio constante, os prêmios aumentam 8,1%, com Não Vida crescendo 9,8% e Vida 2,4%.

b) Em euros, os prêmios sobem 5,4%, com contribuições importantes de IBERIA, RESTO LATAM e forte crescimento dos negócios de Resseguro e GLOBAL RISKS.

c) Entre os ramos de Não Vida, Seguros Gerais apresenta bom ritmo de crescimento (+3,8%), apesar da desaceleração do ramo agrícola no Brasil. O ramo de Automóveis também teve bom desempenho (+3,5%), especialmente em IBERIA e AMÉRICA DO NORTE, enquanto Saúde e Acidentes cresceu (+5,5%), impulsionado por IBERIA.

d) No segmento Vida, os prêmios caíram 1,5%, com impacto significativo da desvalorização das moedas latino-americanas.

2) O resultado líquido, que chega a 276 milhões, cresce 27,6% fundamentado nos seguintes fatos:

a) Expressiva melhora do resultado técnico de Não Vida, que aumenta 49,5% e alcança 253 milhões brutos, graças às medidas técnicas adotadas. O único evento relevante no trimestre foram os incêndios na Califórnia, com custo de 136 milhões brutos para a MAPFRE RE (85 milhões líquidos após impostos e participações).

b) Forte contribuição do resultado financeiro bruto de Não Vida, que alcança 204 milhões (+4,4% em relação ao ano anterior).

c) Importante contribuição do negócio de Vida, com resultado atribuível de 70 milhões, e excelente índice combinado de Vida Risco (83,9%).

d) O efeito dos ajustes por hiperinflação teve um impacto negativo líquido de 9,5 milhões de euros (24,6 milhões no primeiro trimestre de 2024).

e) As mais-valias líquidas realizadas contribuíram com 22 milhões de euros (10 milhões no primeiro trimestre de 2024). O primeiro trimestre de 2024 incluía um ganho extraordinário de 15 milhões de euros devido a diversos ajustes fiscais.

• A taxa combinada do ramo Não Vida melhorou 1,7 pontos percentuais, chegando a 94,1%. O índice de sinistralidade cai 1,1 pontos, chegando a 66,9%, apoiado no crescimento rentável e nos ajustes de tarifas. Por sua vez, o índice de gastos caiu 0,6 pontos, chegando a 27,2%, graças a uma política estrita de contenção das despesas.
• No segmento de Automóveis, o índice combinado melhorou em 5,9 p.p., chegando a 99,3%, com melhorias relevantes na maioria das regiões. Seguros Gerais mantém um excelente 84,2%, enquanto o índice de Saúde e Acidentes fica em 94,4% (-8,4 p.p.).
• Os fundos próprios totalizam 8,381 bilhões de euros, com uma queda de 1,5% no ano, causada pelas diferenças negativas de conversão, principalmente devido ao dólar americano.
• A carteira de investimentos é detalhada a seguir:

• O índice de Solvência II do Grupo MAPFRE ficou em 207,4%, segundo dados provisórios em dezembro de 2024, dentro do intervalo objetivo.

2. Informações por regiões e unidades

IBÉRIA relata um resultado líquido de 121 milhões (+ 65,6%), com uma forte melhoria do índice combinado até 95,6% 

• Os prêmios em IBÉRIA alcançaram 3,4506 bilhões de euros (+2,9%), dos quais a Espanha contribuiu com 3,3163 bilhões (+2,7%). Em Portugal, os prêmios subiram 6,1%.
• Os prêmios de Não Vida cresceram 5,2%, refletindo o bom desempenho de todas as linhas de negócio: Seguros Gerais cresceram 8,0%, com bom desempenho em todos os ramos, especialmente no ramo Empresarial. O crescimento de Automóveis foi de 4,1%, refletindo a melhoria da gestão técnica.
• O índice combinado de Não Vida caiu 4,1 pontos percentuais, chegando a 95,6%:
  • O índice combinado de Automóveis melhorou significativamente, alcançando 98,3% (-7,4 p.p.), refletindo as medidas técnicas implementadas.
  • Saúde e Acidentes reduziu seu índice para excelentes 90,4% (-13,9 p.p.).
  • Seguros Gerais teve um índice combinado de 96,7% (+2,9 p.p.).
• A queda de 2,9% nos prêmios de Vida deve-se à emissão excepcional de apólices de Poupança Coletiva em anos anteriores, enquanto os prêmios de Vida Risco cresceram 3,2%. O negócio de Vida contribuiu de forma muito positiva para o resultado, tanto no segmento de Poupança quanto no de Risco, sendo que este último apresentou um índice combinado excepcional de 64,5% (-2,9 p.p.).
• A rentabilidade da carteira de investimentos continua a contribuir positivamente para o resultado financeiro. As mais-valias líquidas realizadas somaram 18,8 milhões de euros (10,7 milhões no primeiro trimestre de 2024).
• O resultado líquido foi de 121 milhões (+65,6%), dos quais a Espanha contribuiu com 119,4 milhões e Portugal com 1,6 milhões.

A região LATAM teve contribuição relevante para o lucro, com 118 milhões de euros (+25,4%).

BRASIL registra um ROE em torno de 26% com melhores índices técnicos e uma alta rentabilidade dos investimentos

• No Brasil, os prêmios somaram 1,163 bilhões de euros (-11,9%), fortemente impactados pela desvalorização do real brasileiro (-12,1%). Em moeda local, o volume de negócios manteve-se relativamente estável (+0,2%). Os ramos de Vida e Agro foram afetados pela alta das taxas de juros, o que desacelerou a contratação de seguros, especialmente o seguro agrícola, ainda impactado pela queda no preço das commodities.
• O índice combinado de Não Vida manteve um nível excelente de 76,3% (-1,2 p.p.). Seguros Gerais registraram um índice de 68,2% (-1,5 p.p.), com apoio do ramo agrícola. O índice de Automóveis foi de 102,5% (+1,2 p.p.).
• A alta dos juros continua impactando positivamente o resultado financeiro do segmento de Não Vida.
• O ramo de Vida Risco permanece altamente rentável, com um índice combinado de 83,1%. 

RESTO LATAM aumenta seu resultado para 56,5 milhões (+ 68,4%)

• Os prêmios cresceram 10,2% em euros, com bom crescimento em moeda local em quase todos os países, especialmente México, Colômbia, Chile, Peru e República Dominicana.
• O resultado líquido avançou 68,4%, alcançando 56,5 milhões, com contribuições relevantes de México, Colômbia e Peru.
• O índice combinado melhorou para 95,2% (-4,7 p.p.), com evolução favorável em quase todos os ramos, especialmente Seguros Gerais e Automóveis.
• As receitas financeiras e o negócio de Vida continuam contribuindo positivamente.
• No México, os prêmios cresceram 29,7% em moeda local. Após a desvalorização do peso mexicano (-15,2%), os prêmios somaram 404,5 milhões de euros (+10,0%). Os ramos de Saúde e Acidentes (+4,4%) e Vida (+25,3%) registraram forte crescimento. O índice combinado ficou em 96,1% (-0,8 p.p.), e o lucro líquido foi de 14,3 milhões de euros (+16,0%).
• No Peru, os prêmios cresceram 14,1% em moeda local. Em euros, totalizaram 243,5 milhões (+20,1%). O índice combinado melhorou para 94,8% (-7,8 p.p.), e o lucro líquido foi de 11,8 milhões (-3,4%).
• Na Colômbia, os prêmios cresceram 12,4% em moeda local. Em euros, totalizaram 156,1 milhões (+8,2%). O índice combinado atingiu o excelente patamar de 84,6% (-12,8 p.p.) e o lucro líquido subiu para 11,6 milhões (+97,7%).
• Os ajustes por hiperinflação, principalmente da Argentina, impactaram negativamente o resultado atribuível em 3,6 milhões de euros (17,9 milhões no primeiro trimestre de 2024). 

A AMÉRICA DO NORTE dobra seu resultado, alcançando 30 milhões de euros (+94,3%)

• Os prêmios somaram 660,9 milhões (+4,8% em euros), sendo que os Estados Unidos contribuíram com 576,5 milhões (+4,0%).
• A região registra um lucro líquido de 30,1 milhões de euros, o que representa uma melhoria de 14,6 milhões.
• O índice combinado de Não Vida melhorou para 97,4% (-3,4 p.p.), resultado dos significativos ajustes tarifários implementados. O índice combinado de Automóveis melhorou substancialmente, atingindo 96,9% (-4,9 p.p.), enquanto em Seguros Gerais o índice alcança 100,1% (+3,9 p.p.).
• Em Porto Rico, os prêmios somaram 84,5 milhões de euros, e o lucro líquido foi de 4,4 milhões, com crescimentos de 11% e 7,1%, respectivamente.

A região EMEA alcançou o equilíbrio, após uma melhoria relevante da rentabilidade.

• Os prêmios totalizaram 485,9 milhões (+16,7% em euros), com melhoria na maioria dos mercados.
• A região reduziu significativamente as perdas, passando de -8,9 milhões no primeiro trimestre de 2024 para -0,1 milhão de euro, com destaque para Alemanha e Itália. Turquia e Malta seguem contribuindo positivamente, enquanto Alemanha e Itália apresentaram reduções expressivas nas perdas.
• O índice combinado da região caiu de 118,8% para 107,7%, principalmente devido à melhora dos resultados na Alemanha.

A MAPFRE RE manteve um crescimento sólido e apresentou um desempenho resiliente

• Os prêmios alcançaram 2,3777 bilhões (+10,6%). Incluem-se os negócios de Resseguro, que contribuíram com 1,7325 bilhões (+7,2%), e o de GLOBAL RISKS, com 645,2 milhões de euros (+20,7%).
• O índice combinado geral atingiu 97,9% (+4,1 p.p.). O evento mais relevante do trimestre foram os incêndios na Califórnia, com um impacto atribuível de 85 milhões. Durante o trimestre, a companhia manteve a postura prudente no reforço das reservas técnicas.
• O resultado financeiro bruto aumentou sua contribuição para 42,6 milhões (+38,6%), e foram realizadas mais-valias líquidas de 3,9 milhões, frente a -1,2 milhão no primeiro trimestre de 2024.
• O lucro líquido ficou em 48,3 milhões, dos quais o Resseguro contribui com um lucro líquido de 38,3 milhões, com um índice combinado de 98,5%, apesar do impacto dos incêndios. Por sua vez, o negócio de GLOBAL RISKS contribuiu para o resultado com 10 milhões, com um excelente índice combinado de 89,9%. 

A MAWDY continua contribuindo positivamente para os números do Grupo

• Os ingressos operacionais, que incluem prêmios e receitas por serviços, alcançaram 119,2 milhões, com um lucro líquido de 0,6 milhão de euros.