DICCIONARIO MAPFRE DE SEGUROS

valor en riesgo en la cola (tail value at risk)

• Definición:
  Medida de riesgo definida como el nivel de pérdida esperado condicionado a que se supere el umbral de pérdidas del v.a.r. Formalmente, el t.v.a.r. se puede definir como la pérdida esperada en una cartera en el q% de los peores casos en un horizonte t.
  
  Sinónimo de valor en riesgo condicional o expected shortfall.