Informe
Ranking de grupos aseguradores en Iberoamérica 2006
FUNDACIÓN MAPFRE presenta el Ranking 2006 de los 25 mayores grupos aseguradores en Iberoamérica clasificados por volumen de primas. Se han elaborado tres rankings,Total,Vida y No Vida y se incluye por separado la información referida a los aseguradores locales y a las multinacionales.
Para la elaboración de este informe se ha seguido
la misma metodología que en años anteriores.
Los datos se han obtenido de la información
publicada por los Organismos de
Control de Seguros de los distintos países, y el volumen
de primas de cada grupo es la suma de las primas emitidas
en cada uno de los países. Para calcular las primas
de cada grupo se han tenido en cuenta las fusiones y adquisiciones
llevadas a cabo en el ejercicio 2006. Para la
conversión a euros de los datos expresados en otras
monedas se ha utilizado el tipo de cambio medio de cada
año. Las tasas de crecimiento están calculadas sobre los
ingresos en euros.
Es importante señalar que, además de incluir la información relativa al ejercicio 2006, se han actualizado algunos datos correspondientes a 2005, motivo por el cual han variado algunas cifras del ranking de ese año.
También hay que destacar que a la hora de elaborar
este tipo de estudios existe una complicación adicional,
debida a la distinta composición de los ramos Vida
y No Vida en cada uno de los países. Con carácter general
y siempre que ha sido posible, los ramos de Salud y
Accidentes se han incluido en los ramos No Vida, pero
este criterio no se ha podido aplicar, por ejemplo, en
Puerto Rico, donde el ramo de Incapacidad (Salud) es
considerado como un ramo de Vida, siendo uno de los
de mayor volumen de primas ya que incluye las primas
de la Reforma de Salud (primas pagadas por el Gobierno
para la sanidad privada de las familias de bajos recursos).
De hecho, los mayores aseguradores de Vida y Salud
de Puerto Rico son principalmente aseguradores de Salud,
estando algunos de ellos entre los 25 mayores grupos
de Vida de Iberoamérica.
Por otro lado, en Brasil no se han tenido en cuenta las contribuciones de Previdencia Privada ni las primas del seguro de Salud –bajo control de la Agéncia Nacional de Saúde Suplementar (ANS)– y en Argentina y México no se incluyen los seguros de Retiro y de Pensiones, respectivamente.Al cierre de este estudio no ha sido posible obtener información de los ingresos por compañía del mercado asegurador panameño, aunque sí se ha incluido el volumen total de primas del sector.
Los distintos rankings pueden ser consultados en la sección de publicaciones electrónicas del Instituto de Ciencias del Seguro de FUNDACIÓN MAPFRE (www.fundacionmapfre.com/cienciasdelseguro).
COMENTARIOS SOBRE EL RANKING
La fase de expansión que experimenta la economía
mundial, con un crecimiento continuo y generalizado,
tiene su reflejo en el estado de las economías latinoamericanas,
que atraviesan una excelente situación desde el
año 2003 en la mayoría de los países. En 2006 el crecimiento
económico registrado en esta zona alcanzó el
5,6%. La buena marcha de la economía ha propiciado la
favorable evolución del seguro, que ha crecido por tercer
año consecutivo a buen ritmo, alcanzando un volumen
de primas aproximado de 54.000 millones de euros,
lo que supone un crecimiento nominal del 20,6%.
Un año más, la revalorización experimentada en
2006 por algunas divisas locales frente al euro ha tenido
un efecto favorable en la conversión a euros de los ingresos
por primas de los diferentes mercados. Los países
que han registrado un mayor crecimiento de su volumen
de primas en euros son Venezuela (44,1%), Argentina
(29,9%), Brasil (28,2%) y México (15,8%). Por el contrario,
la revalorización del euro frente al dólar ha tenido el
efecto opuesto en el caso de Puerto Rico.
Los 25 mayores grupos aseguradores del ranking 2006 acumularon un volumen de primas cercano a los 34.000 millones de euros, con una tasa de crecimiento del 22,1% y una cuota de mercado del 63,1%, seis décimas más que en el ranking de 2005.
LA BUENA MARCHA DE LA ECONOMÍA EN LATINOAMÉRICA HA PROPICIADO LA FAVORABLE EVOLUCIÓN DEL SEGURO EN ESTA REGIÓN, QUE HA CRECIDO POR TERCER AÑO CONSECUTIVO A BUEN RITMO, ALCANZANDO UN VOLUMEN DE PRIMAS DE UNOS 54.000 MILLONES DE EUROS
Los seguros No Vida ingresaron 30.250 millones de euros en primas, que representan una subida del 17,5%. Este incremento, aunque importante, es inferior en casi dos puntos al de 2005, consecuencia de la fuerte competencia en precios que hay en dicho segmento. La tasa de crecimiento de los 25 primeros grupos No Vida también ha disminuido respecto a la del año anterior, 16,6%, reduciéndose su cuota de mercado en 1,4 puntos porcentuales hasta alcanzar el 63,3% (64,7% en 2005). Por su parte, el ramo de Vida ha tenido una evolución muy positiva, con un aumento del 24,9% en las primas del sector y del 32,2% para los 25 mayores grupos de Vida, que concentran una cuota del 76,2% (72,6% en 2005).
En 2006, el mayor mercado asegurador de Iberoamérica, el brasileño, registró un aumento en la emisión del 28,2%, acumulando más de 18.000 millones de euros en primas (sin incluir Previsión Privada Complementaria ni Salud). El mayor incremento se produjo en el segmento de Vida, con una subida del 24,9%, mientras que los ramos No Vida crecieron el 12,5%. Dentro del ramo de Vida, el mayor crecimiento lo obtuvo el seguro VGBL (Vida Gerador de Beneficio Livre), un seguro de Vida con un alto componente financiero que comenzó a comercializarse en 2002 y que goza de una fuerte demanda por su atractiva rentabilidad financiero-fiscal.
Al contrario de lo que sucediera en 2005, el sector asegurador mexicano creció a buen ritmo, alcanzando un volumen de primas cercano a los 12.000 millones de euros, que representa un aumento superior al 15%. Esta positiva evolución proviene principalmente del ramo de Vida, que registró un incremento del 28,7%, gracias a la fuerte demanda de productos de ahorro, impulsada por su atractivo tratamiento fiscal en un entorno de tipos de interés estables. El seguro de Vida Individual, el de mayor cuota dentro de este segmento, experimentó un incremento del 41,2%.
TRES GRUPOS ESPAÑOLES, MAPFRE, BBVA Y SANTANDER, SE SITÚAN ENTRE LOS PRINCIPALES 25 GRUPOS ASEGURADORES EN IBEROAMÉRICA DURANTE EL EJERCICIO 2006
Un año más, la evolución del seguro en Puerto Rico y Venezuela ha estado muy influenciada por el desarrollo del ramo de Salud, el de mayor cuota de mercado en ambos países, con un volumen de primas de 4.000 y 1.600 millones de euros, respectivamente. En Puerto Rico, el crecimiento del ramo fue del 15% y en Venezuela del 66,1%. En ambos países el seguro de Salud tiene un componente público que es el principal impulsor del crecimiento: en Puerto Rico se trata de los planes de asistencia sanitaria para jubilados, subvencionados y regulados por las autoridades federales (Medicare Advantage), y en Venezuela el segmento que más crece es el de las pólizas colectivas del sector público.
Ranking total
No hay ninguna variación respecto a los grupos que componen el ranking de los 25 mayores aseguradores por volumen total de primas, aunque sí se aprecian variaciones respecto a su posicionamiento. El grupo brasileño Bradesco vuelve a ocupar el primer puesto del ranking con una cuota de mercado del 7,9%, cinco décimas más que en el año anterior. Como sucediera en 2005, el ramo de Vida ha sido el principal impulsor del crecimiento del grupo.AIG mantiene la segunda posición, aunque baja su cuota de mercado del 4,7% al 4,5%.AIG vendió en 2006 su filial chilena Interamericana Rentas al grupo Security.
El Grupo MAPFRE sube una posición y se coloca en tercer lugar en sustitución de ING, que pasa al sexto lugar. El grupo asegurador español gana dos décimas de cuota de mercado, casi igualando a la de su predecesor AIG, gracias al fuerte incremento de su negocio de Vida en Brasil y de No Vida en Argentina y México. El grupo brasileño Itaú pasa del séptimo al cuarto lugar gracias al importante aumento de su negocio de Vida.
Cabe destacar el ascenso de la decimosexta a la duodécima posición del grupo financiero español BBVA, debido principalmente al fuerte aumento de la actividad de su filial mexicana Seguros Bancomer, cuyo volumen de primas creció un 67,2%.Todas sus líneas de negocio mostraron avances significativos, pero destacaron los productos ligados a la actividad bancaria, como los de Vida-Ahorro.
| Ranking 2006 |
Grupo | País | 2005 Primas |
2006 Primas |
% Incremento |
Cuota de Mercado | Ranking 2005 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 | Allianz | Alemania | 809 | 974 | 20,4 | 1,8 | 13 |
| 15 | Generali | Italia | 682 | 974 | 42,7 | 1,8 | 15 |
| 116 | Banco do Brasil2 | Brasil | 612 | 923 | 50,7 | 1,7 | 19 |
| 17 | Tokio Marine | Japón | 718 | 895 | 24,7 | 1,7 | 14 |
| 18 | MCS | Estados Unidos | 530 | 808 | 52,4 | 1,5 | 22 |
| 19 | MMM Healthcare | Estados Unidos | 509 | 799 | 57,1 | 1,5 | 23 |
| 20 | CNP | Francia | 570 | 774 | 35,8 | 1,4 | 21 |
| 21 | HSBC | Reino Unido | 609 | 751 | 23,4 | 1,4 | 20 |
| 22 | Inbursa | México | 626 | 751 | 20,1 | 1,4 | 17 |
| 23 | Royal&Sun Aliance | Reino Unido | 621 | 644 | 3,8 | 1,2 | 18 |
| 24 | Santander | españa | 495 | 642 | 29,7 | 1,2 | 25 |
| 25 | New York Life | Estados Unidos | 496 | 558 | 12,4 | 1,0 | 24 |
| Total 10 primeros | 17.957 | 21.294 | 18,6 | 39,6 | |||
| Total 25 primeros | 27.830 | 33.983 | 22,1 | 63,1 | |||
| Total sector | 44.620 | 53.820 | 20,6 | 100 | |||
| 1 | Bradesco | Brasil | 3.275 | 4.275 | 30,0 | 7,9 | 1 |
| 2 | AIG | Estados Unidos | 2.131 | 2.445 | 14,8 | 4,5 | 2 |
| 3 | MAPFRE | España | 1.919 | 2.424 | 26,4 | 4,5 | 4 |
| 4 | Itaú | Brasil | 1.821 | 2.352 | 29,2 | 4,4 | 7 |
| 5 | Metlife | Estados Unidos | 1.865 | 2.269 | 21,7 | 4,2 | 6 |
| 6 | ING1 | Holanda | 2.021 | 2.182 | 8,0 | 4,1 | 3 |
| 7 | Grupo Nacional Provincial | México | 1.890 | 1.816 | -3,9 | 3,4 | 5 |
| 8 | Liberty Mutual | Estados Unidos | 995 | 1.198 | 25,4 | 2,2 | 10 |
| 9 | Triple-S | Puerto Rico | 1.181 | 1.182 | 0,1 | 2,2 | 8 |
| 10 | Porto Seguros | Brasil | 900 | 1.167 | 29,7 | 2,2 | 11 |
| 11 | Sul America | Brasil | 1.049 | 1.157 | 10,3 | 2,2 | 9 |
| 12 | BBVA | España | 673 | 1.044 | 55,2 | 1,9 | 16 |
| 13 | Zurich | Suiza | 875 | 994 | 13,7 | 1,8 | 12 |
1Datos publicados por ING.
2BRASILPREV Y COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇA DO BRASIL.
Ranking No Vida
MAPFRE lidera por segundo año consecutivo el ranking No Vida, con una cuota del 6,2%, una décima más que en 2005, siendo el único grupo de entre los cinco primeros que gana cuota de mercado. AIG e ING siguen ocupando la segunda y tercera posición, mientras que Bradesco adelanta a Grupo Nacional Provincial y pasa a ocupar el cuarto puesto. El grupo Liberty, que obtuvo un importante crecimiento de primas en Venezuela, su principal mercado en Iberoamérica, escala un lugar y se coloca en sexta posición.
| Ranking 2006 |
Grupo | País | 2005 Primas |
2006 Primas |
% Incremento |
Cuota de Mercado | Ranking 2005 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 | Tokio Marine | Japón | 415 | 519 | 25,0 | 1,7 | 15 |
| 15 | ACE | Estados Unidos | 447 | 494 | 10,6 | 1,6 | 14 |
| 16 | Inbursa | México | 411 | 461 | 12,4 | 1,5 | 16 |
| 17 | Qualitas | México | 331 | 407 | 23,0 | 1,3 | 17 |
| 18 | Banvalor | Venezuela | 156 | 378 | 142,6 | 1,2 | 34 |
| 19 | La Previsora | Venezuela | 263 | 362 | 37,6 | 1,2 | 20 |
| 20 | Mercantil | Venezuela | 263 | 362 | 37,6 | 1,2 | 20 |
| 21 | CNP Assiramces | Francia | 247 | 340 | 37,4 | 1,1 | 26 |
| 22 | HDI | Alemania | 247 | 340 | 37,4 | 1,1 | 26 |
| 23 | BBVA | España | 250 | 305 | 22,2 | 1,0 | 24 |
| 24 | Chubb | Estados Unidos | 210 | 293 | 39,9 | 1,0 | 24 |
| 25 | Universal Insurance Group | Puerto Rico | 281 | 277 | -1,3 | 0,9 | 18 |
| Total 10 primeros | 11.303 | 12.785 | 13,1 | 42,3 | |||
| Total 25 primeros | 16.435 | 19.163 | 16,6 | 63,3 | |||
| Total sector | 25.742 | 30.250 | 17,5 | 100 | |||
| 1 | MAPFRE | España | 1.559 | 1.872 | 20,1 | 6,2 | 1 |
| 2 | AIG | Estados Unidos | 1.552 | 1.769 | 14,0 | 5,8 | 2 |
| 3 | ING1 | Holanda | 1.454 | 1.496 | 2,9 | 4,9 | 3 |
| 4 | Bradesco | Brasil | 1.134 | 1.336 | 17,8 | 4,4 | 5 |
| 5 | Grupo Nacional Provincial | México | 1.415 | 1.279 | -9,6 | 4,2 | 4 |
| 6 | Liberty Mutual | Estados Unidos | 912 | 1.145 | 25,4 | 3,8 | 7 |
| 7 | Porto Seguros | Brasil | 849 | 1.096 | 29,1 | 3,6 | 8 |
| 8 | Sul America | Brasil | 950 | 1.048 | 10,3 | 3,5 | 6 |
| 9 | Italú | Brasil | 772 | 896 | 16,0 | 3,0 | 9 |
| 10 | Allianz | Alemania | 706 | 848 | 20,2 | 2,8 | 10 |
| 11 | Zurich | Suiza | 651 | 727 | 11,7 | 2,4 | 11 |
| 12 | Generali | Italia | 450 | 590 | 31,0 | 1,9 | 13 |
| 13 | Royal&Aun Alliance | Reino Unido | 548 | 569 | 3,8 | 1,9 | 12 |
1Datos publicados por ING.
POR SEGUNDO AÑO CONSECUTIVO, MAPFRE LIDERA EL RANKING DE GRUPOS ASEGURADORES IBEROAMERICANOS EN EL RAMO NO VIDA CON UNA CUOTA DE MERCADO DEL 6,2%, SIENDO EL ÚNICO GRUPO DE ENTRE LOS CINCO PRIMEROS QUE GANA CUOTA DE MERCADO
Respecto a la composición del ranking, cabe destacar la incorporación de la compañía Banvalor en el puesto número 18 gracias al importante desarrollo del negocio de Salud en Venezuela, el cual representa el 88% de su cartera.
Ranking Vida
La composición del ranking de Vida 2006 permanece
invariable respecto al de 2005. Bradesco sigue siendo
el líder indiscutible, con una cuota de mercado del
12,4% (11,4 en 2005) y cerca de mil millones de primas
de diferencia respecto a su inmediato seguidor, Metlife.
Les sigue Itaú, que sube un puesto y se coloca por delante
de la puertorriqueña Triple-S.Tal como se ha comentado
al principio de este estudio, el crecimiento del seguro
de Vida en Brasil ha consolidado el posicionamiento de
los dos grupos de banca-seguros líderes del país, Bradesco
e Itaú. Les siguen MCS y MMM Healthcare, aseguradoras
estadounidenses que operan en Puerto Rico en el
ramo de Salud, que, como ya se ha comentado con anterioridad,
es considerado un ramo de Vida y en los últimos
años está siendo el ramo de mayor crecimiento.
Los españoles BBVA y MAPFRE siguen ganando posiciones, ocupando el séptimo y undécimo lugar, respectivamente. En el primer caso se debe al crecimiento de su filial mexicana y en el segundo al crecimiento de su negocio de Vida en Brasil. El grupo Santander se mantiene en el puesto número 12.
| Ranking 2006 |
Grupo | País | 2005 Primas |
2006 Primas |
% Incremento |
Cuota de Mercado | Ranking 2005 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 | Humana | Estados Unidos | 442 | 502 | 13,5 | 2,1 | 11 |
| 15 | HSBC | Reino Unido | 349 | 488 | 40,0 | 2,1 | 16 |
| 16 | CNP | Francia | 323 | 434 | 34,5 | 1,8 | 17 |
| 17 | New York Life | Estados Unidos | 378 | 420 | 11,4 | 1,8 | 17 |
| 18 | Generali | Italia | 232 | 400 | 72,7 | 1,7 | 20 |
| 19 | Banamex | México | 191 | 386 | 102,1 | 1,6 | 25 |
| 20 | Tokio Marine | Japón | 303 | 376 | 24,4 | 1,6 | 18 |
| 21 | Suramericana | Colombia | 198 | 339 | 71,4 | 1,4 | 24 |
| 22 | First Medical Health Plan | Estados Unidos | 294 | 332 | 12,9 | 1,4 | 19 |
| 23 | Inbursa | México | 215 | 290 | 34,8 | 1,2 | 22 |
| 24 | Zurich | Suiza | 224 | 267 | 19,3 | 1,1 | 21 |
| 25 | Consorcio Financiero | Chile | 215 | 226 | 5,2 | 1,0 | 23 |
| Total 10 primeros | 9.042 | 11.863 | 31,2 | 50,3 | |||
| Total 25 primeros | 13.580 | 17.959 | 32,2 | 76,2 | |||
| Total sector | 18.878 | 23.570 | 24,9 | 100 | |||
| 1 | Bradesco | Brasil | 2.140 | 2.921 | 36,5 | 12,4 | 1 |
| 2 | Metlife | Estados Unidos | 1.648 | 1.992 | 20,9 | 8,5 | 2 |
| 3 | Itaú | Brasil | 1.049 | 1.475 | 39,9 | 6,2 | 4 |
| 4 | Triple-S | Puerto Rico | 1.059 | 1.056 | -0.2 | 4,5 | 3 |
| 5 | MCS | Estados Unidos | 509 | 808 | 52,4 | 3,4 | 8 |
| 6 | MMM Healthcare | Estados Unidos | 509 | 799 | 57,1 | 3,4 | 8 |
| 7 | BBVA | España | 423 | 743 | 75,6 | 3,2 | 13 |
| 8 | Banco do Brasil1 | Brasil | 471 | 725 | 53,5 | 2,3 | 15 |
| 9 | ING | Holanda | 567 | 686 | 21,0 | 2,9 | 6 |
| 10 | AIG | Estados Unidos | 579 | 675 | 16,7 | 2,9 | 5 |
| 11 | MAPFRE | España | 359 | 552 | 53,5 | 2,3 | 15 |
| 12 | Santander | España | 431 | 544 | 26,2 | 2,3 | 12 |
| 13 | Grupo Nacional Provincial | México | 476 | 537 | 12,9 | 2,3 | 9 |
1BRASILPREV Y COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇA DO BRASIL.
Ranking grupos locales y ranking multinacionales
Bradesco e Itaú lideran la clasificación de grupos locales y Grupo Nacional Provincial desciende una posición hasta el tercer lugar. El puertorriqueño MMM Healthcare sale de esta clasificación tras ser adquirido por el grupo estadounidense Aveta y es sustituido por el grupo colombiano Suramericana, que en 2006 experimentó un importante crecimiento en el segmento de Vida.
| Ranking 2006 |
Grupo | País | 2005 Primas |
2006 Primas |
% Incremento |
Cuota de Mercado | Ranking 2005 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total 10 primeros | 11.969 | 14.493 | 21,1 | 26,9 | |||
| Total sector | 44.620 | 53.820 | 20,6 | 100 | |||
| 1 | Bradesco | Brasil | 3,275 | 4,257 | 30,0 | 7,9 | 1 |
| 2 | Itaú | Brasil | 1.821 | 2.352 | 29,2 | 4,4 | 3 |
| 3 | Grupo Nacional Provincial | México | 1.890 | 1.816 | -3,9 | 3,4 | 2 |
| 4 | Triple-S | Puerto Rico | 1.196 | 1.182 | -1,1 | 2,2 | 4 |
| 5 | Porto Seguros | Brasil | 900 | 1,167 | 29,7 | 2,2 | 6 |
| 6 | Sul America | Brasil | 1.049 | 1,157 | 10,3 | 2,2 | 5 |
| 7 | Banco do Brasil | Brasil | 612 | 923 | 50,7 | 1,7 | 8 |
| 8 | Inbursa | México | 626 | 751 | 20,1 | 1,4 | 7 |
| 9 | Suramericana | Colombia | 330 | 479 | 45,1 | 0,9 | 9 |
| 10 | Qualitas | México | 270 | 407 | 50,7 | 0,8 | 10 |
La clasificación de las multinacionales sigue liderada por AIG, seguida de MAPFRE, que gana una posición, y de Metlife. El grupo ING baja del puesto número dos al cuatro.
| Ranking 2006 |
Grupo | País | 2005 Primas |
2006 Primas |
% Incremento |
Cuota de Mercado | Ranking 2005 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total 10 primeros | 12.646 | 15.399 | 21,8 | 28,6 | |||
| Total sector | 44.620 | 53.820 | 20,6 | 100 | |||
| 1 | AIG | Estados Unidos | 2.131 | 2.445 | 14,8 | 4,5 | 1 |
| 2 | MAPFRE | España | 1.919 | 2.424 | 26,4 | 4,5 | 3 |
| 3 | Metlife | Estados Unidos | 1.865 | 2.269 | 21,7 | 4,2 | 4 |
| 4 | ING1 | Holanda | 2.021 | 2.182 | 8,0 | 4,1 | 2 |
| 5 | Liberty Mutual | Estados Unidos | 955 | 1.198 | 25,4 | 2,2 | 5 |
| 6 | BBVA | España | 673 | 1.044 | 55,2 | 1,9 | 10 |
| 7 | Zurich | Suiza | 875 | 994 | 13,7 | 1,8 | 6 |
| 8 | Allianz | Alemania | 809 | 974 | 20,4 | 1,8 | 7 |
| 9 | Generali | Italia | 682 | 974 | 42,7 | 1,8 | 9 |
| 10 | Tokio Marine | Japón | 718 | 895 | 24,7 | 1,7 | 8 |
1Datos publicados por ING.
Los gráficos muestran cuál ha sido la evolución de los ingresos de cuatro de las principales multinacionales en Iberoamérica en los últimos años y la distribución del volumen de primas por país en el ejercicio 2006.
