Actualidad
Informe del mercado español de seguros 2006
El sector asegurador español
volvió a mostrar un
comportamiento positivo en 2006,
registrando un volumen de primas
de 52.584 millones de euros, que
suponen un incremento nominal del
7,8%, superando ligeramente el
crecimiento del año anterior (7,7%).
Además del crecimiento en volumen de primas se produjo una mejora del resultado, con un saldo de la cuenta técnica del 10,9% sobre primas imputadas brutas (9,8% en 2005). Este resultado se ha obtenido a pesar de un incremento de dos puntos en la siniestralidad, que se situó en el 76,5%. El resultado sobre primas imputadas netas de reaseguro fue del 9,9% (9,1% en 2005). Según datos de la Dirección General de Seguros, la cuenta no técnica arrojó un resultado neto cercano a los cuatro mil millones de euros, un 12,5% más que el año anterior.
El entorno económico y social en el que se ha desarrollado la actividad aseguradora ha favorecido dicha evolución. La economía española terminó el año con un crecimiento del 3,9%, lo que supone una aceleración frente a años anteriores. La demanda interna ha sido un año más la principal impulsora de este crecimiento, apoyada por la favorable situación del mercado laboral. La promoción inmobiliaria y la construcción de obra civil han seguido creciendo a buen ritmo, aunque algunos indicadores empiezan a mostrar cierta ralentización. Respecto a la población, aumentó en algo más de 600.000 personas, alcanzando la cifra de 44,7 millones de habitantes.
En lo que respecta a los mercados de renta variable, el año 2006 arroja un saldo muy positivo, ya que sus índices han terminado en general cerca de los máximos de los últimos cinco años o en récords históricos como el Dow Jones, el IBEX 35, los mercados latinoamericanos y algunos mercados asiáticos. Entre los mercados desarrollados, destaca la rentabilidad obtenida por el mercado español, que duplica la de la media europea.
El nivel de solvencia para el conjunto del mercado asegurador fue 2,7 veces superior al mínimo exigido. En No Vida el ratio fue de 3,7, y en Vida de 1,9.
El ramo de Vida continuó la tendencia ascendente iniciada en 2004 y creció un 9,4%, un punto más que el año anterior. Por modalidades, el número de pólizas con coberturas exclusivamente de fallecimiento, que representa más de dos terceras partes del total, concretamente 22,3 millones, aumentó un 14%, mientras que las pólizas con garantías de ahorro experimentaron una leve disminución en su número respecto a las del ejercicio 2005.Al igual que en 2005, el seguro de Vida Individual fue el que registró un mayor crecimiento en primas, con un 6,6%.
En cuanto al volumen de ahorro gestionado, el seguro de Vida cerró el año 2006 con 130.700 millones de euros en provisiones técnicas, un 5,2% más que en 2005, porcentaje satisfactorio aunque ligeramente inferior al del ejercicio precedente.
Los seguros de Vida vinculados a activos, como los unit-linked e indexlinked, experimentaron un elevado aumento en el número total de asegurados y concluyeron el ejercicio de forma muy positiva, con un incremento en su volumen de provisiones del 10,6%.
Las perspectivas para 2007 prevén un año positivo, sobre todo en lo concerniente a modalidades de seguros indexados, PIAS y rentas. Los seguros de riesgo pueden mantener su crecimiento aunque con mayores dificultades como consecuencia de la subida de tipos y la menor demanda de hipotecas.
El resultado de la cuenta técnica de Vida disminuyó un 31% con respecto a 2005, cifrándose en 563 millones de euros. El ratio de siniestralidad (sobre primas imputadas netas) aumentó casi 7 puntos hasta el 88,1%, mientras que la variación de la provisión de seguros de Vida disminuyó cerca de ocho puntos. El resultado técnico, aunque negativo, se mantuvo en niveles similares al de años anteriores: -23,9% sobre primas netas. El resultado de las inversiones creció un 5,5% con respecto al año anterior, alcanzando los 5.906 millones de euros.
La producción de los ramos No Vida se situó en 30.112 millones de euros, que supone una cuota del 57,3% sobre el volumen total de primas, manteniéndose la tendencia de desaceleración del crecimiento, de forma que la variación en primas se situó en el 6,6% (7,2% en 2005). Al igual que en el entorno europeo, el negocio No Vida se encuentra en una situación de intensa competencia, que está propiciando una reducción de tasas en la mayoría de los ramos y un aumento de coberturas ofertadas.
Los ingresos del seguro de Automóviles crecieron un punto por encima de los de 2005, el 4,8% nominal y el 2,8% real descontando la inflación del ramo, debido al aumento del número de vehículos asegurados, ya que la variación de tarifas ha sido negativa. Los seguros Multirriesgos, con una producción de 5.060 millones de euros en primas, siguen ganando cuota en este segmento, a pesar de que en los últimos años se ha producido un menor crecimiento en todas las modalidades del ramo. La tasa de variación interanual del ramo de Salud se mantiene en la horquilla del 9-10%, con una subida del 9,8% (4,7% real), dos décimas más que en 2005. Las primas de Responsabilidad Civil aumentaron en un 8,2%, ligeramente por debajo del dato de 2005 (8,6%).
Respecto al resto de los ramos
No Vida, todos tuvieron
incrementos en sus primas salvo
Incendios,Aviación,Asistencia y
Agrarios.
El resultado de la cuenta técnica No Vida ascendió a 3.452 millones de euros, que suponen un 13,7% sobre primas imputadas netas, un 11% más que el año anterior. El ratio de siniestralidad disminuyó alrededor de punto y medio, alcanzando el 68,2%, explicado en parte por un descenso de la variación de la provisión para prestaciones. Los gastos de explotación, 19,7%, crecieron medio punto debido al aumento relativo de los gastos de adquisición. El saldo de ingresos y gastos de las inversiones apenas varió con respecto a 2005. Finalmente, el ratio combinado neto fue de 91,5% (92% en 2005).
Durante 2006, las inversiones del sector ascendieron a unos 164.000 millones de euros, de los cuales el 88,1% corresponde a inversiones financieras, un 3,2% a inversiones materiales y el resto a tesorería. La partida principal de las inversiones es la renta fija, que aumenta su peso respecto del total en ocho décimas hasta situarse en un 60,2%. Dentro de la renta fija llama la atención el aumento de la renta correspondiente al «resto de la zona euro», que pasa de un 28,5 en 2005 al 36,5% en 2006.
La rentabilidad total para el conjunto de activos fue del 5%, ligeramente superior a la obtenida el año anterior (4,9%). Los activos más rentables son las inversiones materiales, con un 12,4% (valor contable), seguidas de la renta variable, que aportó rendimientos en torno al 10%.
En julio de 2006 entró en vigor la Ley 26/2006 de Mediación de Seguros y Reaseguros Privados. Su objetivo es incorporar al ordenamiento jurídico español la Directiva 2002/92 sobre Mediación, y adaptar la legislación nacional en esta materia a la realidad del mercado, reconociendo nuevas figuras de mediación y tratando de fomentar la transparencia en favor de los consumidores.Además, introduce novedades en relación con el sistema retributivo de los mediadores.
En noviembre de 2006, el Pleno del Congreso de los Diputados aprobó la Ley de Promoción de la Autonomía Personal y Atención a las Personas en Situación de Dependencia, que ha entrado en vigor en enero de 2007. La cobertura de dependencia se ha venido considerando durante los últimos años como un posible nicho de mercado para el sector asegurador privado en el futuro. Con su aprobación, el campo de actuación para las entidades aseguradoras queda delimitado, de momento, al aseguramiento del copago o a una doble cobertura, semejante a la ya existente en los seguros de Salud en España, que supla las dificultades derivadas del acceso a los servicios de la cobertura pública.
El estudio completo se puede obtener en Internet (fundacionmapfre.com/cienciasdelseguro).